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期货套利就是通过同时买入两张方向相反、数量相当、品种一致、交割日期不同的合约进行套利交易,由于是两个相同品种而且方向相反的期货合约,那么不管市场行情怎么走都会有一张亏损一张盈利的单子,当盈利大于亏损的时候那么套利交易就算完成了,比如我今天同时做多一手焦煤1905和做空一手焦煤1906,可以看到都是焦煤期货,只是交割日期不同,一个是2019年5月交割一个是2019年6月交割的,那么其中一张单盈利的时候就马上平掉另一张合约,这样我的盈利额是肯定大于亏损额的。

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期货套利一般是跨国贸易企业进行风险规避的方式,在买进或卖出某种期货合约的同时,卖出或买进相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。举个例子就是同时买入卖出同一品种但不同交割月份的期货合约,在某一个合约获利时同时平仓两个合约,就能获得收益了。
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比如说棕榈油1909-1905这两个合约,做多1909合约,做空1905合约,建仓时的价差达到了两百多,也是一个套利空间比较大的品种了。期货套利的风险也是比较高的,因为本质上还是属于期货价差交易的领域,收益会很高风险也会很高。

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