为什么基金赚钱，基民却不赚钱？解决方法来了

哪些人买基金赚钱了？哪些因素会影响基金盈利？基民该怎么做？

 

有没有这种感觉？看统计数据，基金的赚钱效应是真的好；再看牛基的历史数据，收益水平更是不得了。可是瞧瞧自己的基金投资，又是另一番滋味，挑来挑去，买进卖出，真是一顿操作猛如虎，一看收益负十五。

到底问题出在哪儿呢？现在答案来了。

近日景顺长城、富国、交银施罗德三家基金管理公司联合《中国证券报》推出《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》（下文简称《报告》）。《报告》通过对4682万客户的交易行为及盈利数据分析，总结出到底是什么原因导致“基金赚钱基民不赚钱”？也给出了如何正确投资基金的答案。

 

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什么人在买基金？

根据《报告》的统计分析，发现基民的构成发生了一些变化，而且赚钱能力跟群体相关。

 

当前大量新基民涌入市场，让基金投资者构成更加年轻化，而且他们大多来自互联网，更加活跃，愿意接受新事物。

 

但是赚钱能力不那么理想，数据显示，老基民的盈利情况更好。新基民虽然整体学历水平更高，学习意愿更强，但显然他们的优势还没有发挥出来。

 

报告解释，年龄越大的投资者可能是因为自身投资经验和经济实力达到了更好的状态，所以在平均收益率上取得了更好的结果。也就是说老基民吃过更多的亏，更能逆向投资；有闲钱，所以更能长期投资。

 

值得注意的是，女性基民赚钱能力要比男性基民更好。为什么呢？

 

 

报告中提到一点：女性平均交易频率为2.57次/月，低于男性基民的3.08次/月。更低的交易频率或许是女性基民更能赚钱的原因。

 

最后一点是，机构投资者的盈利水平更好。这不难理解，这主要因为机构投资者能够做到专业的预判和操作，能减少不必要的交易。

 

02

买基金是否真的赚钱？

基金是否赚钱最大的影响因素是市场行情。

 

《报告》数据显示，大好行情下，买基金盈利人数占比可以达到95.9%；在市场不景气或者高波动的行情下，市场的急速变化带来了客户盈利数据的大变脸，盈利人数只有48.86%。说明在市场波动下，很多基民的投资策略并不成功。

 

 

而且总体来看，基民中获得高额收益和遭受大幅亏损的人数比例都不高，60%左右的投资人收益率都集中在-10%~10%之间。

 

所以结论是买基金可以赚钱，但赚大钱的是少数，需要具备成熟的投资心态。

 

03

赚钱的基金投资行为是怎样的？

1、持仓时间越长，基民的平均收益率水平越高

这也是以前很多报告和研究都给出的结论。巴菲特说：如果你不想持有一只股票十年，那也不要持有它十分钟。放在基金投资也是同样，所以基民务必谨记：要尽量学会长期投资。

 

 

2、交易频率越高，盈利水平越低

基民倾向于过早止损和过早止盈。频繁交易一方面增加了交易成本，同时也容易在市场波动中被洗出，难以获得长期回报。基民应该对各类型基金正常回撤和潜在收益有客观的认知，这样才能从容地投资。

 

3、定投的盈利状况比非定投的要好

定投的基民更容易接受长期投资，很多人在定投之后短时间内就不怎么看了，这些投资者反而可能有不错的投资收益。

 

04

基民应避免哪些亏钱的操作？

 

《报告》数据显示，基民的“操作”给收益带来的损耗率接近-60%。

 

A股的波动性相对较高，这也让基金投资中的择时操作难度更大。

 

过去5年，基民由于投资行为将最终的投资收益拉低了11.61%，且在大部分的年份中都是负影响，相比基金经理过去5年平均为这些基金创造的平均年度净值增长率19.57%，基民投资行为的损耗率接近-60%。充分印证了那句“一顿操作猛于虎，一看收益负十五”。

 

所以，像封闭期基金这样的产品对盈利体现有正向影响，也越来越受基民追捧。这是因为封闭期能帮助基民管住手，让投资者在基金投资上做”减法“---少择时、少交易、少折腾。

 

05

基民应该怎么操作？

 

《报告》中提到基金投资收益在相当程度上是受基民行为的影响。一个好的投资行为能让投资者赚得更多。

 

不良的投资行为，会给投资者带来负收益。这些不良的投资者行为包括：

1、频繁买卖；

2、跟风追涨；

3、过早止盈或止损。

 

而，好的的定投行为能给你的投资收益加分，这些行为包括：

1、定投；

2、长期持有；

3、更长投资年限及经验。

 

其中，更长投资年限及经验这一条，可以理解为投资者应该越早开始投资越好，无论盈亏至少可以攒经验、攒教训，有的路必须自己走过才能刻骨铭心地记住。

 

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如何提高基民盈利体验？

如何从基民自己视角提升盈利体验，这份报告给了几个建议：

1、认识风险，用闲钱投资；

2、了解自己，设立合理的风险收益预期，承受一定波动和回撤；

3、5年以上长期投资更理想；

4、定投或购买封闭期产品能帮助拉长持有时间，这有利于提高盈利体验；

5、加强自身学习，提升基金投资认知。

 

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总结

《报告》指出基民最终所能获得的投资收益，主要受到两方面的影响，一是基民无法控制的基金经理投资水平等客观因素，另一方面是基民的主观行为因素。而基民“操作”给收益带来的损耗率接近-60%。翻译过来就是说，即使基民已经从众多的基金中，选到好的基金、好的基金经理，这也不能代表你最终能获得满意的投资收益。

 

对于广大普通基民，定投或者选择封闭期基金这类产品是能够帮助我们延长持仓时间的办法，同时还能减少勤劳“致负”的操作，让时光不语，静待花开。

作者：何弘毅，文章来源微信公众号：恒天银杏理财，版权归原作者所有，如有侵权请联系本人删除。