Hari ini, kami menyajikan kepada Anda ikhtisar investasi jangka menengah pair EUR/USD.

Statistik makroekonomi yang lemah terus menghambat perkembangan dinamika kenaikan mata uang Eropa. Pada pertengahan Februari, data mengenai keadaan ekonomi Zona Euro untuk Q4 2023 diterbitkan: gross domestic product (GDP) ditetapkan pada nol secara triwulanan dan meningkat secara simbolis sebesar 0.1% dari tahun ke tahun setelah dinamika nol sebelumnya. Konsumsi juga berada pada tingkat yang sangat rendah: penjualan ritel turun 1.1% di bulan Desember setelah kenaikan 0.3% sebelumnya, yang menyebabkan perlambatan tingkat tahunan dari -0.4% menjadi -0.8%.

Pertemuan Bank Sentral Eropa (ECB) berikutnya akan diadakan pada awal Maret, dan kemungkinan besar regulator akan mempertahankan suku bunga di 4.50% untuk keenam kalinya berturut-turut. Terlepas dari kenyataan bahwa harga konsumen meningkat sebesar 2.8% pada bulan Januari, indikator ini akan cenderung meningkat pada musim semi, mengingat kenaikan harga minyak. Dengan demikian, kebijakan ECB saat ini hampir tidak berpengaruh terhadap harga konsumen, berbeda dengan tekanan terhadap perekonomian yang berada di ambang resesi.

Harga mata uang AS relatif stabil dan berada sedikit di bawah 104.0 poin untuk waktu yang lama. Pada tanggal 20 Maret, Federal Reserve AS akan mengadakan pertemuan mengenai kebijakan moneter dan, menurut FedWatch Tool Chicago Mercantile Exchange (CME Group), kemungkinan mempertahankan suku bunga utama pada 5.25–5.50% adalah 97.5%. Pasar tenaga kerja stabil, tetapi berada dalam posisi yang lebih sulit dibandingkan akhir tahun lalu: rata-rata jumlah permohonan tunjangan pengangguran adalah 220.0–230.0 ribu, dan sekarang nilainya berkisar antara 200.0–210.0 ribu. Pada saat yang sama, indeks harga konsumen, meskipun baru-baru ini mengalami penurunan dari 3.4% menjadi 3.1%, masih lebih tinggi dibandingkan indikator yang sama di UE.

Oleh karena itu, saat ini praktis tidak ada prospek untuk pertumbuhan mata uang Eropa, dan dolar kemungkinan akan tetap pada level yang sama, yang akan cukup untuk memberikan tekanan ke bawah pada pair EUR/USD.

Selain faktor fundamental yang mendasarinya, penurunan berkelanjutan pada pair EUR/USD dikonfirmasi oleh indikator teknis: pada grafik W1, instrumen ditradingkan dalam gelombang menurun berikutnya dari global "expanding formation" pattern dengan batas-batas yang meluas secara dinamis. 1.1500–1.0300.

Saat ini, harga sedang mencoba untuk berkonsolidasi di bawah level minimum 8 Desember di 1.0750. Jika berhasil, tren turun dapat menerima dukungan signifikan dan terus bergerak hingga ke level dasar Fibonacci retracement 38.2% di 1.0609.

Level kunci dapat dilihat pada grafik D1.

Seperti yang dapat dilihat pada grafik, setelah upaya pertama untuk mengatasi titik terendah di 1.0750, harga kembali naik dan mendapatkan kekuatan untuk upaya baru menguji level tersebut.

Di sekitar titik maksimum lokal tanggal 25 Desember di 1.1070 terdapat zona pembatalan sinyal jual global, yang mana skenario penurunan global akan dibatalkan atau tertunda secara signifikan, dan posisi sell harus dilikuidasi.

Pada level koreksi awal Fibonacci 23.6% di 1.0200, zona target berada; jika tercapai, keuntungan harus diambil pada posisi sell terbuka.

Level masuk untuk transaksi sell terletak di 1.0740, yang bertepatan dengan harga minimum pada tanggal 14 Februari, dan jika harga melampauinya, hampir tidak ada hambatan yang tersisa, dan posisi dapat diimplementasikan.

Mengingat rata-rata volatilitas harian pair mata uang selama sebulan terakhir, yaitu 43.3 poin, pergerakan ke zona target 1.0200 mungkin memerlukan waktu sekitar 55 sesi trading, namun dengan peningkatan dinamika, waktu ini dapat dikurangi menjadi 46 hari trading.