2025.12.17 外汇每日交易策略

→→黄金：

……基本面，法兴银行持续看涨黄金，维持10%的最大配置并建议逢低买入，预计2026年底金价达每盎司5000美元，将跑赢美债与美元。其逻辑包括美联储明年4月前或再降息50个基点、央行及散户持续增持黄金，且黄金可对冲风险、助力投资组合多元化，当前美股债相关性偏高。该行已清零美通胀挂钩债券敞口，减半公司债持仓。技术面，昨天黄金先探底回抽后又冲高回落，最终回到4300的位置。虽然非农数据是利多黄金的，但是黄金却没有上涨。说明上方的抛压很大，大量的多单在利好消息公布时获利了结。这些交易者并不看好黄金会在当前时间点突破4400的高位。建议短中线等待回调后再进场做多。

→→美元：

……基本面，美国11月季调后非农就业人口增加6.4万人，超预期的5万人；失业率4.6%，高于预期4.4%且创2021年9月后新高；平均每小时工资年率3.5%、月率0.1%，均低于预期。10月非农就业人数环比大降10.5万，为2020年底后最大降幅，远超预期的2.5万，因超15万联邦雇员接受买断离职。此外，受汽车销售疲软影响，美国10月零售销售月率零增长，不及预期0.1%，前值下修至0.1%。技术面，美指昨日探底回抽后微服下跌至98.2一线，虽然非农数据是利空的，但是美指并没有下跌。说明市场已经计价了非农会比较差的预期。预计美指筑底之后才会进一步反弹。

→→欧元兑美元：

……基本面，芬兰总理奥尔波警告，俄乌若达成和平协议，俄罗斯或将军队部署至北约东部边境。他主持首次东部边境八国峰会，推动多国构建共同军事能力，呼吁欧盟提供更多国防资金。这些前线国家大幅增加军费，爱沙尼亚等国明年国防支出预计超GDP的5%，但多国经济承压。欧盟峰会将讨论动用俄冻结资产援乌等议题，奥尔波强调欧洲需自主防卫。技术面，欧美昨日探底回抽后微服下跌至1.1740一线，和美指的走势基本完全反向一致。预计欧美还会在美指反弹的过程中小幅下跌，建议观望。

→→美国WTI原油：

……基本面，多数分析师看好2026年美股，预测标普500指数年末达7500点，但BCA Research持谨慎态度。其核心观点为AI热潮将终结，相关投资过度、折旧成本高企且难形成规模经济，叠加美股估值偏高，2026年下半年或全面崩盘。该机构预计标普500指数全年跌23%、纳指跌31%，美联储将降息，最优策略为做空纳指100ETF并做多长期美债ETF。技术面，原油昨天大幅下跌至55一线，开启加速下跌模式。这里已经跌破了前低55.9的位置。预计这一波下跌已经到了尽头。建议等待回调之后再进场做空。

→→美元兑日元:

……基本面，日本央行周五将短期利率从0.5%上调至0.75%，创30年新高，为年内第二次加息，是货币政策正常化的重要举措。此次加息源于通胀连续近四年超2%目标，且薪资增长良性循环显现。央行承诺将继续加息，节奏视经济反应而定，中性利率区间为1%-2.5%。市场聚焦未来加息路径，日元贬值风险及对物价、企业成本的影响成关注焦点。技术面，美日昨天小幅下跌至154.8一线，继续维持震荡走势。本周四的日本央行加息之后，如果态度稍微鸽派，就会带动美日继续上涨。建议长线做多美日。

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此策略不提供财务建议，仅用于教育目的！您可以使用帖子中的信息为市场制定自己的交易计划，但是你必须做你自己的研究，并使用它作为优先事项，交易是有风险的，并不适合每个人，只有你负责目前的交易，注意仓位和资金安全。