【FXTM富拓】美/日“油箱”是否干涸？澳元起弹需破前高

NO.1

澳元/美元(AUD/USD) 

– 回升未及波段前高，盘中聚焦0.7145得失

日线图看，在老特表达对美伊“达成协议”的信心后，市场风险情绪有所恢复。非美纷纷自短期回撤低位反弹，澳美半数以上收复上日中阴实体，为汇价下破4月起升势后的跳水行情止血。点位方面，亚市盘中多空围绕2月高位0.7145波动，但更大返涨挑战将集中在上方3月高点0.7185直至21-25年长期跌势的61.8%回撤位0.7205一线。指标方面，MACD在零轴上方死叉，快线溃退势头在零轴上方有所放缓；RSI跌至弱势区后小幅回弹，整体仍呈“上攻遇阻”的状态。

4小时图看，澳/美反弹未及上述0.7185阻力，该位也是5月18日最近的波段高位。回撤风险方面，只要再次明显跌离0.7145，短期波段的更低高点将多半现形。而在3月18日高点0.7120下方，1月峰值0.7090隔夜成功阻跌，失守将加剧下行压力。不过紧接着20-21年涨势的38.2%回撤位0.7050多半支撑强韧。指标方面，MACD在零轴下方金叉；RSI升至中性区，可见汇价的趋势强度暂未完全修复。

上方阻力参考: 0.7185、0.7205、0.7240

下方支持参考: 0.7145、0.7120、0.7090

*澳元/美元 4小时图

NO.2 

美元/日元 (USD/JPY) 

– 连阳攻势暂缓，干预风险积聚

日线图看，美元整体回撤压力下，美/日暂缓之前7日收阳的反攻强势。后续回撤风险来看，围绕去年峰值158.90和新近陡峭升势下轨的争夺将判定即期行情强弱。两者跌漏，汇价就有形成波段更低高点的嫌疑，不过紧接着4月1日、16日低点158.25，前期高位宽幅箱底157.65将与去年9月起的中期升势底边构成强支撑区域。指标方面，MACD快线回升收复零轴；RSI同样升入强势区，记录多头连续反攻的过程。

4小时图看，汇价最近三个交易日在158.90窄幅波动，这种回撤有限的窄幅横盘有较大概率为升势“空中加油”。不过当局也多半不会眼看着“干预成果”被完全消磨殆尽。因此在汇价贴近1月高点159.45，乃至更加敏感的160.00关口时，升势将随时都有被阻断的风险。年内峰值160.70恐怕更是多方难以逾越的“红线”。指标方面，MACD在零轴上方死叉后续跌；RSI震荡跌回强势区，市场上攻动能略有流逝。

上方阻力参考: 159.45、160.00、160.70

下方支持参考: 158.25、157.65、156.80

*美元/日元 4小时图

NO.3 

美油 (Crude) 

– 跌穿百元加速跳水，支撑区域暂时阻跌

日线图看，美伊谈判的进展信号松动油价强势，美油下穿两周来升势下轨后加速跳水。但不出意外地，价格进入“熟悉的”支撑区域后，多方抵抗力量逐步显现：96.00(5月4日低点颈线和4月23日高点镜像位)最终封闭隔夜下跌空间，而油价暂时又会在4月13日高点98.00一带(100关口下方)等待方向。指标方面，MACD在零轴上方难续升势，且双线互相粘连；RSI在强势区上行遇阻，两者都有在更低水位形成波段高点的可能，恐怕也反应了多方动能“三鼓而衰”的过程。

4小时图看，美油隔夜一度下破98.00的波段前低，打乱短周期波段上升常态节奏。若上述96.00支撑再破，价格拐头后的调整压力将加速释放。下方91.00为4月来的一个波段折返的镜像区域，预计承接踊跃；但若失守，即将考验本月低点87.15(也是2024年高点)。上行机会看，突破100关口之后，3月31日高位103.00将与原升势反压打造空头防线，攻破后将很快再次直面多次阻断上行攻势的4月7日高点106.00。震荡指标明显回软：MACD快线跌近零轴；RSI滑入弱势区。

上方阻力参考: 100.00、103.00、106.00

下方支持参考: 96.00、94.00、91.00

*Crude H4 来源：FXTM富拓

NO.4 

黄金/美元 (XAU/USD) 

– 收获小型“破底翻”，回升根基有待夯实

日线图看，中东战争风险降温推动金价反弹，虽然未能完全收复上日跌幅，但市场在关键破位后形成了小型的“破底翻”。一方面4月29日、5月4日低点4500关口失而复得，同时过去一周来的全新跌势也有所松动。如果盘中站稳去年高位4550关键位，多头可进一步站稳脚跟。后续回升首先指向3月25日高点4600弱阻，随后5月初小双底颈线位4655(也是5月中旬菱形结构最低点)抛压沉重。指标呼应金价的止跌萌芽：MACD在零轴下方死叉后走平；RSI于弱势区有所回升。

4小时图看，虽然金价低位反弹，但短周期波段顶底下移的下降常态并未改变。另外对于回升前景不利的一点在于，市场5月12日见顶后的浪形呈5浪推动内构，暗示空方力量仍强。而回撤最怕4500支撑被再次回破，这样的过程等同于确认多头反扑尝试被掐灭。更多支撑指向2月2日剧震低位4400，而承接或能延续到去年12月中旬高位密集区4350一带。指标方面，MACD在零轴下方金叉；RSI升至中性区走平，可见隔夜回升暂时仅能当反弹来看。

上方阻力参考: 4600、4655、4735

下方支持参考: 4500、4400、4350

*XAUUSD H4 来源：FXTM富拓

NO.5 

英国富时100指数 (UK100)

–局势演变助力脱困，箱顶上方抛压密集

日线图看，中东谈判的进展希望削弱避险情绪，同时英国国内政局和预算形势的担忧也有所缓解，英股暂时走出泥潭。富时100指数在摆脱10180一带(去年11月-今年2月涨势半分位)的本月密集低位后，反而转战3月10日高点10475的近期箱顶。该位上方，历史高点和4月20日高点连线压力的争夺将决定中期浪形的演绎方式(关乎3浪调整是否在3月23日走完)。点位方面，攻破2月12日高点10550，上行即可瞄准10735的4月峰值。相反现价上方的三重阻力如果验证顽固，回撤会首先测试涨势38.2%的回撤位10360，跌破股指将继续困于勾勒近一个月的震荡箱体内。而在上述10180箱底上方，1月高点10275也有一定承接。指标方面，MACD在零轴下方金叉；RSI升回强势区，近期弱势震荡格局存在上破倾向。

上方阻力参考: 10475、10550、10735

下方支持参考: 10360、10275、10180

*英国富时100日线图