策略不是做出来就完事了——量化EA的迭代与退役标准

很多人以为做量化就是"写一个策略、挂上去、等着赚钱"。

但真实世界是：每个策略都有生命周期。

① 策略为什么要迭代？

市场在变。去年好用的趋势策略，今年震荡市里可能反复打损。不是说策略"错了"，而是市场结构变了。

迭代不是改参数——改参数容易过拟合。真正的迭代是回看逻辑：策略当初赚的是哪种环境下的钱？那种环境现在还存在吗？

② 什么时候该退役？

三个硬指标：• 回撤连续突破历史最大回撤的1.5倍 → 不是在正常波动范围内，是逻辑可能失效了• 3个月内夏普比率归零或转负 → 策略失去了正期望值• 同类型替代策略在同期表现明显更优 → 放着更好的不用就是固执

③ 退役不是否定

退役一个策略不丢人。死抱着一个逻辑已经失效的策略才丢人。

棱镜的做法是：每个策略进池前先定好"退役规则"——在回撤多少、连续亏损几笔后自动暂停。不靠感觉，不靠感情。规则比直觉靠谱。

策略和人一样，该退的时候就要退。把位置留给更适应这个市场的东西。