中英对照外汇词汇解释

A.

Accrual 累积——在每个交易期间内，远期外汇交易所分摊的升水或贴水，与利益套汇交易有着直接联系。

Adjustment 调整——官方采取的行动，通过调节内部经济政策来修正国际收支或货币利率。

Appreciation 增值——当价格因市场需求而被推高时，该货币便被称为增值，资产价值随之上升。

Arbitrage 套汇——借助不同市场之间的对冲价格，通过买入或卖出信用工具，并同时在对应市场建立金额相同但方向相反的头寸，从而在细微的价差中获取收益。

Ask (Offer) Price 卖出（买入）价——外汇交易合同或交叉货币交易合同中指定货币的卖出价格，交易者可按此价格买进基础货币；在报价中它通常处于右侧位置。例：USD/CHF 1.4527/32，卖出价为 1.4532，意味着您可以用 1.4532 瑞士法郎买入 1 美元。

At Best 最佳价格——指示告知交易者以最好的买进/卖出价格成交。

At or Better 现价或更好——交易按特定汇率或更为理想的汇率来执行。

B.

Balance of Trade 国际收支——指一国所确认的、在一定时期内的对外交易记录，涵盖商品、服务以及资本流动。

Bar Chart 棒形图表——一种由 4 个关键点构成的图表：最高价与最低价连成垂直的棒状，棒形左端的小横线标示开市价格，右端的小横线则代表收市价格。

Base Currency 基础通货——其他货币均参照其进行报价的货币，它体现了基础货币相对于第二种货币的价值。例：USD/CHF 报价为 1.6215，即 1 美元价值 1.6215 瑞士法郎。在外汇市场中，美元通常被视为报价所用的“基础”通货，也就是说报价的表达方式为 1 美元的 1 个单位等于多少单位的其他货币；主要的例外货币是英镑、欧元及澳元。

Bear Market 熊市——以价格长期下行为特征的市场。

Bid Price 买入价——该价格是市场在外汇交易合同或交叉货币交易合同中准备买入货币的价格，交易者可按此价格卖出基础货币；它位于报价的左侧。例：USD/CHF 1.4527/32，买入价为 1.4527，意味着您能卖出 1 美元换得 1.4527 瑞士法郎。

Bid/Ask Spread 差价——买入价与卖出价之间的差额。

Big Figure Quote 大数——交易员术语，指汇率的前几位数字。这些数字在正常的市场波动中很少变动，因此交易员报价时通常将其省略，尤其是在市场交投频繁的时候。比如美元/日元汇率为 107.30/107.35，口头报价时省去前三位数字，只报“30/35”。

Book 帐本——在专业交易环境里，帐本是交易商或交易柜台全部头寸的总览。

Broker 经纪人——充当中介角色的个人或公司，为赚取手续费或佣金而替买方和卖方牵线搭桥。与之相比，“交易员”则运用资本并站在头寸的一边，期望随后通过把头寸转售给另一方来赚取差价（利润）。

Bretton Woods Agreement 1944 年布雷顿森林协定——该协定确立了主要货币的固定外汇汇率，规定中央银行可对货币市场进行干预，并把黄金价格固定在每盎司 35 美元。此协定一直沿用到 1971 年。

Bull Market 牛市——以价格长期上行为特征的市场。

Bundesbank 联邦银行——德国中央银行。

C.

Cable 电缆——交易商对英国英镑的行话，指英镑兑美元的汇率。自 18 世纪中期起，汇率信息开始经由跨大西洋电缆传送，该术语由此流传开来。

Candlestick Chart 烛台图表——展示当日成交价格区间以及开盘、收盘价格的图表。若收盘价低于开盘价，矩形会被涂暗或填满；若开盘价高于收盘价，矩形则保持空心不填充。

Cash Market 现金市场——以期货或期权作为实际操作金融工具的市场。

Central Bank 中央银行——负责管理一国货币政策并印制该国货币的政府或准政府机构，例如美国的中央银行是联邦储备署，德国的中央银行是联邦银行。

Chartist 图表专家——运用图表和图形来解读历史数据，以寻找趋势、预测未来走势并辅助技术分析的人，也被称作技术交易员。

Cleared Funds 清算资金——可以立即动用的现金，用于支付交易。

Closed Position 平仓价位——外汇交易已不复存在。平仓的过程是卖出或买进货币，以抵消同等数量的现有交易，从而实现帐目持平。

Clearing 清算——完成交易的整个过程。

Contagion 金融风暴——经济危机从一个市场向另一个市场扩散的趋势。1997 年泰国的金融震荡令其本国货币泰铢变得极不稳定，这一局面引发金融风暴席卷其他东亚新兴货币，最终波及拉丁美洲，也就是如今所说的亚洲金融风暴。

Collateral 抵押——被用作贷款担保或履约保证的有价值物品。

Commission 佣金——由经纪人收取的交易费用。

Confirmation 确认书——由交易双方互相交换、用以确认交易各项条款的交易文件。

Contract 合约或单位——外汇交易的标准单位。

Counter Currency 相对货币——成对货币中排在第二位的货币。

Counterparty 交易对方——外汇交易中的其中一方参与者。

Country Risk 国家风险——与政府干预相关联的风险（不含中央银行干预），典型例子包括法律和政治事件，如战争或国内骚乱。

Cross Currency Pairs or Cross Rate 交叉配对货币/交叉汇率——外汇交易中一种外汇与另一种外汇之间的交易。例：EUR/GBP。

Currency symbols 外汇符号：

• AUD - Australian Dollar 澳元
• CAD - Canadian Dollar 加拿大元
• EUR - Euro 欧元
• JPY - Japanese Yen 日元
• GBP - British Pound 英镑
• CHF - Swiss Franc 瑞士法郎

Currency 货币——由一国政府或中央银行发行的该国交易单位，作为法定货币及交易的基本载体使用。

Currency Pair 货币对——由两种货币构成的外汇交易汇率。例：EUR/USD。

Currency Risk 货币风险——因汇率发生不利变化而蒙受损失的风险。

D.

Day Trader 日间交易员——在商品交易中，于同一交易日内、最后交易时限之前就清算价位的投机者。

Dealer 交易员——在交易中扮演委托人或交易对方角色的人，通过投放买入或卖出定单，期望从中赚取差价（利润）。与之不同，经纪人是作为中间人为买卖双方牵线搭桥并收取佣金的个人或公司。

Deficit 赤字——贸易（或收支）出现负结余，即支出大于收入/收益。

Delivery 交割——交易双方过户所交易货币所有权的实际交付行为。

Depreciation 贬值——受市场供需作用影响，货币价值出现下跌。

Derivative 衍生工具——由另一种证券（股票、债券、货币或商品）构成或衍生出来的交易，期权是最典型的衍生工具。

Devaluation 贬值——通常因官方公告而引发的、一种货币币值对另一种货币币值的刻意下调。

E.

Economic Indicator 经济指标——由政府或非政府机构发布、反映当前经济增长率与稳定性的统计数据，常见指标包括：国内生产总值（GDP）、就业率、贸易逆差、工业产值以及商业目录等。

End Of Day Order (EOD) 结束日定单——以指定价格买入或卖出的定单，该定单持续有效直到当日交易结束，一般为下午五点。

European Monetary Union (EMU) 欧洲货币联盟——其主要目标是建立名为欧元的单一欧洲货币。欧元于 2002 年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。1999 年 1 月 1 日，欧元进入初步使用的过渡阶段，当时欧元仅以银行业务货币的形式存在，用于帐面金融交易和外汇交易。这个过渡阶段为期 3 年，随后欧元将以纸币和硬币的形式全面流通。欧洲货币联盟的成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙以及葡萄牙。

EURO 欧元——欧洲货币联盟（EMU）的货币，取代了欧洲货币单位（ECU 埃居）的地位。

European Central Bank (ECB) 欧洲中央银行——欧洲货币联盟的中央银行。

F.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 联邦存款保险公司——美国负责管理银行存款保险的监管机构。

Federal Reserve (Fed) 联邦储备署——美国的中央银行。

First In First Out (FIFO) 先进先出——依照 FIFO 会计法则，所有货币对交易头寸必须进行清算。

Flat/square 持平/轧平——既没有多头也没有空头，即相当于持平或轧平。如果交易商未持有任何头寸，或其全部头寸互相抵销，那么其帐目即为持平。

Foreign Exchange 外汇 (Forex, FX)——在外汇交易场中同时买入一种货币并卖出另一种货币。

Forward 远期交易——将于未来约定日期启动的交易。外汇市场中的远期交易通常表达为高于（升水）或低于（贴水）即期汇率的差价，若要得到实际的远期外汇价格，只需把差价与即期汇率相加即可。

Forward Points 远期点数——为计算远期价格而加入当前汇率或从当前汇率中扣减的点数。

Fundamental Analysis 基本面分析——以研判金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据展开的透彻分析。

Futures Contract 期货——一种在未来某个日期以特定价格交易金融工具、货币或商品的方式。它与远期交易最主要的区别在于期货在柜台市场上交易，柜台式交易指任何不在交易所进行的合同。

FX——外汇交易。

G.

G7——7 个领先工业国家：美国、德国、日本、法国、英国、加拿大、意大利。

Going Long 买涨——出于投资或投机目的，对股票、商品和货币进行的购买。

Going Short 卖空——卖出并不属于卖方的货币或金融工具。

Gross Domestic Product 国内生产总值——一国的总生产量、收入及支出。

Gross National Product 国民生产总值——国内生产总值再加上国际投资与交易收入。

Good 'Til Cancelled Order (GTC) 撤销前有效定单——撤销之前一直有效。委托交易员决定，以固定价格买入或卖出的定单；在被执行或撤销之前，GTC 始终有效。

H.

Hedge 对冲——用于降低投资组合价值波动性的投资头寸或头寸组合，可在相关证券中购入一份抵销头寸。

Hit the bid 达到买价——在买价价位上交易得以执行。

I.

Inflation 通货膨胀——一种经济状态，其间消费品物价上涨，进而造成货币购买力下降。

Initial Margin 原始保证金——为建立头寸所需的期初抵押存款，用于担保未来的履约表现。

Interbank Rates 银行同业买卖汇率——大型国际银行向其他大型国际银行报价时所依据的外汇汇率。

Intervention 干预——中央银行采取的行动，借此调整该货币的价值；协定干预是指多家不同的中央银行联手干预以控制货币汇率。

K.

Kiwi——新西兰货币的别称。

L.

Leading Indicators 领先指标——被认为能够预测未来经济活动的经济变量。

Leverage 杠杆——也称保证金，是实际交易金额与要求保证金之间的比例。

LIBOR 伦敦银行间拆放款利率——代表伦敦银行间的拆放款利率，即最大型国际银行之间互相借贷的利率。

Limit order 限价定单——以指定价格或低于指定价格买入，或者以指定价格或高于指定价格卖出的定单。例：USD/YEN 为 117.00/05。

Liquidation 清算——通过执行一笔抵销交易来结清一份未结头寸。

Liquidity 流动性与非流动性市场——市场能够在不影响价格稳定的前提下轻松完成买入或卖出的能力。在买卖差价较小的情况下，该市场被描述为具有流动性；另一种衡量流动性的方法是看买方和卖方的数量，参与者越多，价差就越小。非流动性市场的参与者较少，交易价差较大。

Long position 多头——买入工具数量多于卖出数量的头寸。据此，如果市场价格上涨，头寸便会增值。

Lot 单——用于衡量外汇交易数量的单位，交易的价值总是相对于整数“单”而言。

M.

Margin 保证金——客户必须存入的抵押资金，以便承担由价格反向运动引起的任何潜在损失。

Margin Call 追加保证——由经纪人或交易员发出的、对额外资金或其他抵押物的要求，使保证金达到必要数额，从而保证向不利于客户方向移动的头寸的履约能力。

Market Maker 运营者——提供价格，并准备按这些所报买卖价格买入或卖出的交易员。

Market Risk 市场风险——与整体市场相关的风险，无法通过对冲或持有多种证券等方式加以分散。

Mark to Market 调至市价——交易商以两种方式计算各自持有的头寸：自然增长或调至市价。自然增长只计算已发生的资金流，因此仅体现已实现的利得或损失；调至市价方法则在每个交易日结束时利用收盘汇率或再估价汇率，测算交易商的帐面资产价值，所有利润或损失都被记录在帐，交易商将持有净头寸进入第二天的交易。

Maturity 到期日——金融工具的交易日或到期日。

N.

Net Position 价位——尚未被相反交易抵消的买/卖货币数量。

O.

Offer (ask) 卖出价——卖出时卖方愿意接受的价格或汇率，参看买入价。

Offsetting transaction 抵销交易——用于撤销或抵销未结头寸部分或全部市场风险的交易。

One Cancels the Other Order (OCO) 选择性委托单——一种突发性定单，执行定单的一部分将自动撤销定单的另一部分。

Open order 开放定单——当市场价格向指定价位移动时买入或卖出的定单，通常与撤销前有效定单相关联。

Open position 未结头寸——尚未被撤销或清算的交易，此时投资者的利益将受到外汇汇率走势的影响。

Over the Counter (OTC) 柜台市场——用于描述任何不在交易所内进行的交易。

Overnight Position 隔夜交易——一直保持开放至第二个交易日的交易。

Order 指令——给予交易在特定日期执行的指示。

P.

Pips 点——货币市场中使用的术语，表示汇率可发生的最小增幅变动。依据市场环境，正常情况下为一个基点，每一基点从小数点后第 4 位开始计算，例：0.0001。

Political Risk 政治风险——一国政府政策发生变化，此类变化可能对投资者的头寸带来负面影响。

Position 头寸——头寸是一种以买入或卖出来表达的交易意向，也可指投资者拥有或借用的资金数量。

Premium 升水——在货币市场中，升水指为确定远期或期货价格而向即期价格中加入的点数。

Price Transparency 价格透明度——每一位市场参与者都对报价说明享有平等的获取权。

Profit /Loss or P/L or Gain/Loss 利润/损失——实际操作中，已完结交易的兑现利润或损失，再加上被调至市价的理论“未兑现”利润或损失。

Q.

Quote 报价——一种指示性市场价格，显示某一证券在任一特定时间的最高买入和/或最低卖出有效价格。

R.

Rally 上升幅度——从某一阶段的价位下跌后开始回升。

Range 波动范围——在未来的交易记录中，某一指定阶段最高价与最低价之间的差距。

Rate 汇率——以另一种货币计量的某种货币的价格。

Resistance 阻力位——技术分析术语，表示货币难以突破的某一具体价位。货币价格多次冲击该价格点未果，会形成一个通常可用一条直线勾勒的图形。

Revaluation 再估价汇率——交易商在进行每日结算时，为确定当日利润与亏损而采用的市场汇率，与贬值相反。

Risk 风险——暴露于不确定变化之中，收益的多变性；更重要的是，收益低于预期的可能性。

Risk Management 风险管理——运用金融分析与交易技术来减少和/或控制各种类型的风险。

Roll-Over 回购——把一个交易日期顺延至另一个远期交易日期，这一过程的成本为两种不同货币之间的利率差。

Round trip 双向交易——买入并卖出指定数量的货币。

S.

Settlement 清算结算——一笔交易完成并被载入记录的过程，此过程可以不涉及货币的实际有形交换。

Short Position 空头头寸——由卖出空头而形成的投资头寸。由于该头寸尚未被冲销，因此可以从市场价格的下跌中获利。

Spot Price 即期价格——当前的市场价格，即期交易的结算通常在两个交易日内完成。

Spread 价差——买卖价格之间的差额。

Square 轧平——既无多头也无空头，即相当于持平或轧平。

Sterling 英磅——英国英镑的另一种叫法。

Stop Loss Order 停止损失定单——以协议价格买入/卖出的定单。交易商还可预先设置一份停止损失定单，据此在价格到达或超过指定水平时自动清算未结头寸。例：若投资者以 156.27 买入 USD，他会希望把停止损失定单设在 155.49，以便在美元跌穿 155.49 时止损。

Support Levels 支撑位——技术性分析中的术语，表示汇率能在指定的最高与最低价位之间自动调整自身走势，与阻力位相反。

Swap 掉期——货币掉期是指同时以远期货币汇率卖出/买入相同数量的货币。

Swissy——瑞士法郎的别称。

T.

Technical Analysis 技术分析——通过分析图表、价格趋势和交易量等市场数据，尝试预测未来市场活动的做法。

Tick 替克——货币价格的最小单位变化。

Tomorrow Next (Tom/Next) 明日次日——为下一日交割而同时买入和卖出一种货币。

Transaction Cost 交易成本——与买入或卖出一款金融工具相关的费用。

Transaction Date 交易日——交易发生的日期。

Turnover 交易额——指定时期内的交易量或交易规模。

Two-Way Price 双向报价——同时提供一项外汇交易的买入与卖出报价。

U.

Unrealized Gain/Loss 未兑现盈利/损失——以现价衡量未平仓价位的理论盈利/损失，由经纪人单独对其作出决定；未兑现盈利/损失在平仓时转变为实际盈利/损失。

Uptick 证券提价交易——高于同种货币此前报价的最新报价。

Uptick Rule 证券提价交易规则——美国法律规定证券不得被卖空，除非卖空交易之前的成交价格低于卖空交易被执行的价格。

US Prime Rate 美国基本利率——美国银行向其主要企业客户发放贷款时所依据的利率。

V.

Value Date 交割日——交易双方约定交换款项的日期。

Variation Margin 变动保证金——因市场波动，经纪人向客户提出的附加保证金要求。

Volatility (Vol) 易变性——特定时期内市场价格变动的统计计量。

W.

Whipsaw 锯齿——该词条用于描述一种快速变动的市场状态：在剧烈的价格变动周期之后，紧接着出现一个方向相反的剧烈价格变动周期。

作者：外汇邦主编，文章来源外汇邦，版权归原作者所有，如有侵权请联系本人删除。